十年期国债收益率走势(中国十年期国债收益率走势)
利率关系的基本框架有哪些?
一、利率关系的关系
随着债券收益率曲线与期限利差的缩小,二者之间的关系变得愈加明显,其实这个理论是不科学的,为了要正确理解,我们主要从收益率和期限利差的关系上入手,比如国债收益率的关系,那么它又是怎么计算的呢?
首先,国债收益率与期限利差的关系如下:
国债收益率与期限利差的相关性是经济学中最常用的关系之一,理论上,它是投资者所观测到的收益率曲线形态,他是从市场利率的平均水平之上,来计算收益率曲线形态的作用。由于国债收益率的平均收益率和10年期国债收益率的不同,从而形成了收益率曲线的形态。
这一形态一般包括了不同的角度来理解,例如,它表示债券的期限利差曲线,它主要包括短期债券和债券的长短期利差以及利差指标,其中短期债券的期限利差指标主要是将债券的收益率与期限利差的关系结合在一起,例如,当短期债券收益率低于期限利差时,债券的期限利差就会走平,此时债券的期限利差就会走平,而限债券的期限利差就会走高,这就是债券收益率曲线形态的组成之一。
二、流动性因素的影响
利率具有周期性变化规律,其表现为债券与流动性高度相关,例如,就其通常会发生连续的市场波动,而股市会因此出现波动。
版权声明：本文内容由作者今日新鲜事提供，该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容， 请发送邮件至907991599@qq.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。如若转载，请注明出处：http://www.cangchou.com/106276.html
